Blackbiz Bot
ПОЛЬЗОВАТЕЛЬ
- Статус
- Вне сети
- Регистрация
- 19 Июн 2022
- Сообщения
- 148.865
- Реакции
- 3
Номинация «Лучшая инфраструктура для институциональной торговли» входит в программу BeInCrypto Institutional 100. Это ежегодное исследование, которое отмечает лучшие институциональные решения для работы с цифровыми активами в 26 номинациях по шести направлениям.
Данная категория относится ко второму направлению: рынки капитала и инфраструктура. В списке ниже — 15 компаний. Они приведены в алфавитном порядке, позиции не ранжированы. Шорт-лист объявят в мае 2026 года, а победителя назовут на конференции Proof of Talk в Париже 2–3 июня 2026 года.
[TR]
[TD]Компания[/TD]
[TD]Направление деятельности[/TD]
[TD]Штаб-квартира[/TD]
[TD]Показатели[/TD]
[TD]Ключевые лицензии и платформы[/TD]
[TD]Особенности[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]B2C2[/TD]
[TD]Институциональное внебиржевое (OTC) и алгоритмическое исполнение[/TD]
[TD]Лондон, Великобритания[/TD]
[TD]Контрольный пакет акций у SBI Holdings; офисы в Лондоне, Нью-Йорке, Токио и Сингапуре[/TD]
[TD]FCA, NYDFS BitLicense, лицензия на работу с виртуальными активами в Люксембурге; стандарты MiFID[/TD]
[TD]Круглосуточная внебиржевая торговля спотом, деривативами и структурированными продуктами; запуск инфраструктуры расчетов в стейблкоинах на базе Solana[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Binance Institutional[/TD]
[TD]Институциональное подразделение криптобиржи[/TD]
[TD]Дубай, ОАЭ[/TD]
[TD]Крупнейшая биржа по объему торгов; резервы фонда SAFU свыше $1 млрд[/TD]
[TD]Лицензия VARA в Дубае; статус VASP в нескольких юрисдикциях[/TD]
[TD]Внебиржевой деск, брокерская программа, интеграция кастодианов и программы ликвидности (оценивался только институциональный сегмент)[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Bitget[/TD]
[TD]Институциональное подразделение криптобиржи[/TD]
[TD]Сейшельские Острова[/TD]
[TD]Более 120 млн пользователей глобально; международная экосистема[/TD]
[TD]Статус VASP в нескольких юрисдикциях; институциональная платформа Bitget PRO[/TD]
[TD]Инфраструктура Universal Exchange для спота, деривативов и токенизированных активов традиционных финансов[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Boerse Stuttgart Digital[/TD]
[TD]Регулируемая биржевая инфраструктура[/TD]
[TD]Штутгарт, Германия[/TD]
[TD]Материнская группа — крупный европейский оператор площадок; услуги хранения и торговли[/TD]
[TD]Авторизация BaFin и статус MiCAR-CASP; платформа BSDEX[/TD]
[TD]Объединяет торговую площадку в Германии и кастодиальную базу; доступ через Boerse Stuttgart Digital Custody[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Cumberland (DRW)[/TD]
[TD]Криптоподразделение традиционной проп-трейдинговой компании[/TD]
[TD]Чикаго, США[/TD]
[TD]Материнская фирма DRW основана в 1992 году; работа с разными классами активов[/TD]
[TD]Институциональные внебиржевые криптооперации; маркетмейкинг[/TD]
[TD]Специализируется на глубокой ликвидности и структурированных продуктах[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]FalconX[/TD]
[TD]Институциональный прайм-брокер полного цикла[/TD]
[TD]Сан-Матео, США[/TD]
[TD]Объем торгов более $2 трлн; свыше 2 000 корпоративных клиентов[/TD]
[TD]Присутствие в ряде юрисдикций; платформы EMS, OMS, клиринга и кредитования[/TD]
[TD]Поглощение 21Shares в ноябре 2025 года; объединяет торговлю, клиринг и управление активами[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]KuCoin Institutional[/TD]
[TD]Институциональное подразделение криптобиржи[/TD]
[TD]Провиденсиалес, Теркс и Кайкос[/TD]
[TD]Более 40 млн пользователей; свыше 1 000 брокеров и финтех-партнеров[/TD]
[TD]Регистрация AUSTRAC; статус MiCAR-CASP через европейское подразделение[/TD]
[TD]Интеграция систем внебиржевых расчетов (OES) с BitGo, Cactus и сервисом MirrorX от Ceffu[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]LMAX Digital[/TD]
[TD]Институциональная торговая площадка[/TD]
[TD]Лондон, Великобритания[/TD]
[TD]Исполнение сделок с задержкой менее миллисекунды; размещение серверов в LD4 и NY4[/TD]
[TD]Площадка регулируется FCA; подключение по протоколу FIX 4.4[/TD]
[TD]Централизованная книга ордеров исключительно для институционалов; часть экосистемы LMAX Group[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Nonco[/TD]
[TD]Двусторонняя институциональная торговля (по модели FX)[/TD]
[TD]Мехико, Мексика[/TD]
[TD]Ежемесячный объем торгов более $5 млрд; компания основана в 2023 году[/TD]
[TD]Работа в нескольких юрисдикциях; модель двусторонней потоковой ликвидности[/TD]
[TD]Запуск протокола FX On-Chain в сети Avalanche; проведение расчетов по деривативам через фонд FOBXX/BENJI[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]OSL Digital[/TD]
[TD]Азиатская институциональная платформа[/TD]
[TD]Гонконг[/TD]
[TD]Акции торгуются на HKEX; базовый операционный доход в 2025 году вырос на 150%[/TD]
[TD]Лицензия SFC Гонконга; платформа для институциональной торговли и хранения[/TD]
[TD]Перевод Banxa в частную собственность в январе 2026 года; объединяет OTC-ликвидность и сегрегированное хранение[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Ripple Prime[/TD]
[TD]Мультиактивный прайм-брокер[/TD]
[TD]Нью-Йорк, США[/TD]
[TD]Более 300 клиентов; годовой объем клиринга до поглощения — $3 трлн[/TD]
[TD]Брокер-дилер SEC и участник клиринга CFTC; член FINRA, SIPC, CME и FICC[/TD]
[TD]Поглощение компанией Ripple за $1.25 млрд (октябрь 2025 года); инвестиционный рейтинг BBB от KBRA[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Talos[/TD]
[TD]Институциональные системы EMS, OMS и SOR[/TD]
[TD]Нью-Йорк, США[/TD]
[TD]Подключение к 60 площадкам; активы клиентов оцениваются в $21 трлн[/TD]
[TD]Институциональная платформа; инфраструктура для исполнения сделок и маршрутизации[/TD]
[TD]Поглощение D3X Systems для портфельного инжиниринга; член рабочей группы DTCC по токенизации[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Taurus Group[/TD]
[TD]Швейцарская институциональная инфраструктура[/TD]
[TD]Женева, Швейцария[/TD]
[TD]База клиентов включает банки Европы; поддержка со стороны крупных финансовых институтов[/TD]
[TD]Лицензия FINMA; сертификация SOC 2 Type II и ISO 27001[/TD]
[TD]Решения T-PROTECT (кастодиан), T-DX (биржа) и T-VENTURE (эмиссия); инвестиции от UBS[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Virtu Financial (Crypto)[/TD]
[TD]Маркетмейкер с расширением на крипторынок[/TD]
[TD]Нью-Йорк, США[/TD]
[TD]Акции котируются на NASDAQ (VIRT); ведущий глобальный электронный маркетмейкер[/TD]
[TD]Лицензии SEC, FINRA и других регуляторов традиционного рынка; криптоподразделение[/TD]
[TD]Адаптация традиционных технологий исполнения сделок для цифровых активов; работа с акциями, FX и криптой[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Wintermute[/TD]
[TD]Маркетмейкер и внебиржевая платформа[/TD]
[TD]Лондон, Великобритания[/TD]
[TD]141 сотрудник на 5 континентах; доступ к более чем 250 криптоактивам через OTC[/TD]
[TD]Аффилированная структура под надзором FCA; платформа NODE[/TD]
[TD]Выручка оценивается в $100–250 млн; добавлена торговля токенизированным золотом и CFD на нефть[/TD]
[/TR]
[/TABLE]
В рассмотрение входят специализированные инфраструктурные провайдеры, мультиактивные прайм-брокеры, институциональные маркетмейкеры, регулируемые торговые площадки Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона, а также институциональные решения при крупных биржах. Классические спотовые и деривативные розничные биржи не оцениваются в этой категории. В случае с Binance Institutional, KuCoin Institutional и Bitget анализируются только институциональные сервисы — OTC-дески, брокерские программы, OES, кастодиальные интеграции и инфраструктура для обеспечения RWA-активами.
Для анализа учитываются восемь параметров: клиентская база и объемы, инфраструктурная связность, качество исполнения, разнообразие продуктов, наличие лицензий, системы управления рисками и расчетов, репутация на институциональном рынке и инновационность.
Вес раскрытых данных отражает ограниченность публичной информации о числе институциональных клиентов, объемах OMS/EMS, потоках прайм-брокериджа и глубине инфраструктурных интеграций. Данные, предоставленные номинантами, дают Экспертному совету дополнительные проверяемые параметры для оценки инфраструктур, к деталям которых нет открытого доступа.
Верификация информации происходила через регуляторные реестры, аудированные отчеты, раскрытия компаний, анонсы партнерств, рейтинговые агентства вроде KBRA и Kroll, а также через частные платформы, включая PitchBook, Tracxn и Crunchbase.
The post Исследование BeInCrypto Institutional: 15 компаний, развивающих инфраструктуру для криптотрейдинга appeared first on BeInCrypto.
Продолжить чтение...
Данная категория относится ко второму направлению: рынки капитала и инфраструктура. В списке ниже — 15 компаний. Они приведены в алфавитном порядке, позиции не ранжированы. Шорт-лист объявят в мае 2026 года, а победителя назовут на конференции Proof of Talk в Париже 2–3 июня 2026 года.
Основные факты
- Лонг-лист: 15 компаний, предоставляющих инфраструктуру для OMS/EMS-платформ, прайм-брокериджа, OTC-десков, маркет-мейкинга, регулируемых площадок, внебиржевых расчетов и институциональных продуктов при биржах
- Исходный пул: Рассматривалось более 30 компаний, в лонг-лист прошли 15
- Порядок: Компании перечислены по алфавиту, не по местам
- Оценивание: 30% — количественные данные, 50% — мнение Экспертного совета, 20% — открытая информация о компаниях
- Критерии: Клиентская база и объемы, интеграция с площадками, качество исполнения, широта продуктовой линейки, лицензирование, процедуры расчетов, репутация среди институционалов, уровень инноваций
- Источники данных: FCA, NYDFS, FINMA, BaFin, MAS, SFC, MiCA-CASP, аудированные отчеты, раскрытие эмитентов, партнерские соглашения, KBRA/Kroll, PitchBook, Tracxn и Crunchbase
[TR]
[TD]Компания[/TD]
[TD]Направление деятельности[/TD]
[TD]Штаб-квартира[/TD]
[TD]Показатели[/TD]
[TD]Ключевые лицензии и платформы[/TD]
[TD]Особенности[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]B2C2[/TD]
[TD]Институциональное внебиржевое (OTC) и алгоритмическое исполнение[/TD]
[TD]Лондон, Великобритания[/TD]
[TD]Контрольный пакет акций у SBI Holdings; офисы в Лондоне, Нью-Йорке, Токио и Сингапуре[/TD]
[TD]FCA, NYDFS BitLicense, лицензия на работу с виртуальными активами в Люксембурге; стандарты MiFID[/TD]
[TD]Круглосуточная внебиржевая торговля спотом, деривативами и структурированными продуктами; запуск инфраструктуры расчетов в стейблкоинах на базе Solana[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Binance Institutional[/TD]
[TD]Институциональное подразделение криптобиржи[/TD]
[TD]Дубай, ОАЭ[/TD]
[TD]Крупнейшая биржа по объему торгов; резервы фонда SAFU свыше $1 млрд[/TD]
[TD]Лицензия VARA в Дубае; статус VASP в нескольких юрисдикциях[/TD]
[TD]Внебиржевой деск, брокерская программа, интеграция кастодианов и программы ликвидности (оценивался только институциональный сегмент)[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Bitget[/TD]
[TD]Институциональное подразделение криптобиржи[/TD]
[TD]Сейшельские Острова[/TD]
[TD]Более 120 млн пользователей глобально; международная экосистема[/TD]
[TD]Статус VASP в нескольких юрисдикциях; институциональная платформа Bitget PRO[/TD]
[TD]Инфраструктура Universal Exchange для спота, деривативов и токенизированных активов традиционных финансов[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Boerse Stuttgart Digital[/TD]
[TD]Регулируемая биржевая инфраструктура[/TD]
[TD]Штутгарт, Германия[/TD]
[TD]Материнская группа — крупный европейский оператор площадок; услуги хранения и торговли[/TD]
[TD]Авторизация BaFin и статус MiCAR-CASP; платформа BSDEX[/TD]
[TD]Объединяет торговую площадку в Германии и кастодиальную базу; доступ через Boerse Stuttgart Digital Custody[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Cumberland (DRW)[/TD]
[TD]Криптоподразделение традиционной проп-трейдинговой компании[/TD]
[TD]Чикаго, США[/TD]
[TD]Материнская фирма DRW основана в 1992 году; работа с разными классами активов[/TD]
[TD]Институциональные внебиржевые криптооперации; маркетмейкинг[/TD]
[TD]Специализируется на глубокой ликвидности и структурированных продуктах[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]FalconX[/TD]
[TD]Институциональный прайм-брокер полного цикла[/TD]
[TD]Сан-Матео, США[/TD]
[TD]Объем торгов более $2 трлн; свыше 2 000 корпоративных клиентов[/TD]
[TD]Присутствие в ряде юрисдикций; платформы EMS, OMS, клиринга и кредитования[/TD]
[TD]Поглощение 21Shares в ноябре 2025 года; объединяет торговлю, клиринг и управление активами[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]KuCoin Institutional[/TD]
[TD]Институциональное подразделение криптобиржи[/TD]
[TD]Провиденсиалес, Теркс и Кайкос[/TD]
[TD]Более 40 млн пользователей; свыше 1 000 брокеров и финтех-партнеров[/TD]
[TD]Регистрация AUSTRAC; статус MiCAR-CASP через европейское подразделение[/TD]
[TD]Интеграция систем внебиржевых расчетов (OES) с BitGo, Cactus и сервисом MirrorX от Ceffu[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]LMAX Digital[/TD]
[TD]Институциональная торговая площадка[/TD]
[TD]Лондон, Великобритания[/TD]
[TD]Исполнение сделок с задержкой менее миллисекунды; размещение серверов в LD4 и NY4[/TD]
[TD]Площадка регулируется FCA; подключение по протоколу FIX 4.4[/TD]
[TD]Централизованная книга ордеров исключительно для институционалов; часть экосистемы LMAX Group[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Nonco[/TD]
[TD]Двусторонняя институциональная торговля (по модели FX)[/TD]
[TD]Мехико, Мексика[/TD]
[TD]Ежемесячный объем торгов более $5 млрд; компания основана в 2023 году[/TD]
[TD]Работа в нескольких юрисдикциях; модель двусторонней потоковой ликвидности[/TD]
[TD]Запуск протокола FX On-Chain в сети Avalanche; проведение расчетов по деривативам через фонд FOBXX/BENJI[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]OSL Digital[/TD]
[TD]Азиатская институциональная платформа[/TD]
[TD]Гонконг[/TD]
[TD]Акции торгуются на HKEX; базовый операционный доход в 2025 году вырос на 150%[/TD]
[TD]Лицензия SFC Гонконга; платформа для институциональной торговли и хранения[/TD]
[TD]Перевод Banxa в частную собственность в январе 2026 года; объединяет OTC-ликвидность и сегрегированное хранение[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Ripple Prime[/TD]
[TD]Мультиактивный прайм-брокер[/TD]
[TD]Нью-Йорк, США[/TD]
[TD]Более 300 клиентов; годовой объем клиринга до поглощения — $3 трлн[/TD]
[TD]Брокер-дилер SEC и участник клиринга CFTC; член FINRA, SIPC, CME и FICC[/TD]
[TD]Поглощение компанией Ripple за $1.25 млрд (октябрь 2025 года); инвестиционный рейтинг BBB от KBRA[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Talos[/TD]
[TD]Институциональные системы EMS, OMS и SOR[/TD]
[TD]Нью-Йорк, США[/TD]
[TD]Подключение к 60 площадкам; активы клиентов оцениваются в $21 трлн[/TD]
[TD]Институциональная платформа; инфраструктура для исполнения сделок и маршрутизации[/TD]
[TD]Поглощение D3X Systems для портфельного инжиниринга; член рабочей группы DTCC по токенизации[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Taurus Group[/TD]
[TD]Швейцарская институциональная инфраструктура[/TD]
[TD]Женева, Швейцария[/TD]
[TD]База клиентов включает банки Европы; поддержка со стороны крупных финансовых институтов[/TD]
[TD]Лицензия FINMA; сертификация SOC 2 Type II и ISO 27001[/TD]
[TD]Решения T-PROTECT (кастодиан), T-DX (биржа) и T-VENTURE (эмиссия); инвестиции от UBS[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Virtu Financial (Crypto)[/TD]
[TD]Маркетмейкер с расширением на крипторынок[/TD]
[TD]Нью-Йорк, США[/TD]
[TD]Акции котируются на NASDAQ (VIRT); ведущий глобальный электронный маркетмейкер[/TD]
[TD]Лицензии SEC, FINRA и других регуляторов традиционного рынка; криптоподразделение[/TD]
[TD]Адаптация традиционных технологий исполнения сделок для цифровых активов; работа с акциями, FX и криптой[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]Wintermute[/TD]
[TD]Маркетмейкер и внебиржевая платформа[/TD]
[TD]Лондон, Великобритания[/TD]
[TD]141 сотрудник на 5 континентах; доступ к более чем 250 криптоактивам через OTC[/TD]
[TD]Аффилированная структура под надзором FCA; платформа NODE[/TD]
[TD]Выручка оценивается в $100–250 млн; добавлена торговля токенизированным золотом и CFD на нефть[/TD]
[/TR]
[/TABLE]
О списке
Список BeInCrypto Institutional 100 — Лучшие инфраструктурные решения для институциональной торговли (расширенный лонг-лист 2026 года) включает компании, которые предоставляют инфраструктуру для работы институциональных клиентов на рынке цифровых активов. В перечень входят решения для управления и исполнения ордеров, смарт-маршрутизации заявок, анализа издержек, управления рисками, расчетов, прайм-брокериджа, OTC-ликвидности и расчетов вне бирж.В рассмотрение входят специализированные инфраструктурные провайдеры, мультиактивные прайм-брокеры, институциональные маркетмейкеры, регулируемые торговые площадки Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона, а также институциональные решения при крупных биржах. Классические спотовые и деривативные розничные биржи не оцениваются в этой категории. В случае с Binance Institutional, KuCoin Institutional и Bitget анализируются только институциональные сервисы — OTC-дески, брокерские программы, OES, кастодиальные интеграции и инфраструктура для обеспечения RWA-активами.
Методология
Оценка в этой категории проводится по правилам Track B методологии BeInCrypto Institutional 100: 30% — количественные показатели, 50% — оценки Экспертного совета, 20% — данные, раскрываемые компаниями.Для анализа учитываются восемь параметров: клиентская база и объемы, инфраструктурная связность, качество исполнения, разнообразие продуктов, наличие лицензий, системы управления рисками и расчетов, репутация на институциональном рынке и инновационность.
Вес раскрытых данных отражает ограниченность публичной информации о числе институциональных клиентов, объемах OMS/EMS, потоках прайм-брокериджа и глубине инфраструктурных интеграций. Данные, предоставленные номинантами, дают Экспертному совету дополнительные проверяемые параметры для оценки инфраструктур, к деталям которых нет открытого доступа.
Верификация информации происходила через регуляторные реестры, аудированные отчеты, раскрытия компаний, анонсы партнерств, рейтинговые агентства вроде KBRA и Kroll, а также через частные платформы, включая PitchBook, Tracxn и Crunchbase.
The post Исследование BeInCrypto Institutional: 15 компаний, развивающих инфраструктуру для криптотрейдинга appeared first on BeInCrypto.
Продолжить чтение...